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教你從歷史案例蹲馬步尋找可以操作的妖股

由 遇見財務長的小編 Zark 採訪撰寫的好文第二彈來了!
本文將刊登於十月份 #優渥誌

#買妖股就是跟主力手法的對決。

以K線型態來說,平時交易清淡的股票,一旦有主力加持,就會暴漲暴跌,在量能的變化上也會留下人為操作的斧鑿痕跡,只要留心觀察,就會察覺到一些詭異的現象,投資人只要嗅出不合常理的狀況,在投資前就應審慎評估風險。

當然,投資人只要知道主力的手法,自然就會知道買賣點。但一百種主力就有一百種作 法還不論可能配合的衍生性商品炒作,如CB、權證、個股期,局面 永遠比一般散戶想得還要詭譎難測。

一般人會犯的常見錯誤,就是自以為能全然地預知市場走向。而雖說未來不可預測,但我們還是可以從過去的案例切入,了解主力完整的發動流程,明白妖股詭譎走勢的由來,對想要操作妖股的投資人來說,才能進退有據。

#掌握發動初期的轉妖訊號
#做好止損防騙線再進場


陳傑明以台股史上最極端的一次主力操作——唐鋒 (4609)來做說明。

上櫃公司唐鋒 是以外銷小家電產品為主的公司,雖然2010年之前的EPS在2-4元,獲利穩定,但產品特性缺乏炒作素材,難獲市場投資人的青睞,每天成交量大多不滿100張;從日線圖來看,在2010年3/29-3/31號間,從開盤到收盤,連續拉出三根漲停鎖死的走勢,期間成交量都不大,但在圖一的紫色區塊後,卻可以看到大量的成交,這是一個訊號,是可能會轉變成妖股的訊號。

到了4/1,唐鋒突然出現帶量下殺,一般散戶皆會直覺局面不利,但實際觀察4-6月,股價並無因為這次的下殺而大跌,反而在6月底開始,股價漸漸的上漲。由此可知,唐鋒的人為控股能力很強,同時,市場也開始傳言唐鋒掌握中國大陸沃爾瑪通路訂單,對消息敏銳的投資人來說,這就是一支可以密切觀察的買入候選股。

6/29號這天(圖一),股價明顯突破了4月的壓力區,此時便是投資人可以跟進的時間點,而停損點可以設在前方壓力區32塊左右。為何要設這個停損點?因為 #主力有時會做騙線(假突破),若投資人29號沒有跟到,30號還是可以再進。32.588這個價格都屬於投資人的守備區內。如果32.588左右沒有跟進,來到7/7號之前,每天都漲停鎖死,之後再也沒有入場的機會了。

但來到93.40這個點位(圖二),交易量反而是近期高點,呈現爆量下殺的型態,一般散戶看到這樣的型態就會想要退場,但此時退場反而真的被騙線。在那天被嚇出去的投資人,應該會很後悔,因為之後它會一路上漲再也不回頭。

來到299.50 (圖三)的點位,開盤就下跌,成交量爆量,這是個爆量下殺的型態,讓散戶以為這支股票不會下跌,只會不斷上漲,導致許多散戶產生了不用跑的幻覺。

但重點是,#只要主力有出貨的動作就得跑,主力要拉到哪裡是無法預測的。

投資人一定要記住,主力爆量收黑就是要跑,果然,在299.50那天,爆量收黑,沒退場的就跑不掉了。

在主力沒有參與前,每個月成交量大多不滿500張,但是到了3月份開始,股價漲勢一飛衝天,8月份的成交量甚至高達13525。陳傑明接著回到月線上對妖股 的價量關係做拆解:「回到月線上來看(圖四),可以發現,主力參與期間,都是遠大於歷史交易量。這是我們可以用來發現妖股的起手式。 」

#從月線圖型態軌跡找妖股
#成交量明顯變大的先考慮


接下來探討價量關係的案例 ─ ─台林(5353),這支股票在2022下半年的成交量明顯變大(圖五),且遠高於過去歷史,因 成交量熱絡,流通性變大,由此可以推測,台林可能是可以操作的妖股之一。

從日線圖來看,台林(圖六)從今年的7月以後,可以明顯的看出一個斜角45度的上升趨勢線 。獲利原則就是:沿著這條上升趨勢線,下軌進,上軌出,只要來回操作但不貪守備範圍外的錢,就可以穩穩獲利。

沿著趨勢下軌進場的好處在於,一旦股價跌破下軌,可以盡快停損,免得虧損放大。根據這個原則,可以在30塊時買進,39塊賣出;接著可以在35.5塊時再進,然後出在43.5塊。這兩波操作下來的總成本便會是3萬5千5百塊,一波賺9塊,一波賺8塊,平均下來可以在一個月內有近50%的獲利。

但若走勢偏離,或覺得主力開始出貨,資金即出場,毫不貪戀。意即,主力要拉多高,並不重要,重要的是我們只在自己的守備範圍做打擊,只要超出自己的守備範圍就不接球,為自己積蓄下次安打的能量。


#散戶先模擬操作不急賺
#進場後移動停損不停利


談到做妖股的進場原則,陳傑明指出,許多散戶會預設獲利目標,或把平倉時賺的錢視為停利。

但在與妖股的交手中,這樣的預設卻不會成立。

主因在於,主力要拉多高,連主力自己都不知道,更別提大盤若太差,主力還有提早下車的可能。

而對專業投資人來說,並不會如此定義停利,因為只要不是出在未實現損益的最高點,都應當視為停損,意思是:實際上我是賺錢的,但並不是停利,而是移動停損,因停利便妨礙獲利。

想在與主力的交手中勝出,散戶能為自己做的第一步,也是最正確的一步,便是先「模擬」,而不是馬上進場下實單。

陳傑明建議讀者們先進行海量的模擬操作,並把統計結果如實記錄,看自己到底是賺多賠少或是賠多賺少。

若能為自己創造出正期望值,再正式進入實單買賣。而就算是以這樣的大量模擬為前提,還是有盲點。

若散戶模擬的期間,剛好是台股大漲的2020、2021年,期間創造出的正期望值還是有可能在大環境走勢鉅變的2022年瞬間轉負。若在實戰期間遭遇不順,請立刻暫停交易,回到海量的模擬操作步驟,在做出新的正期望值後方可重回戰場。

投機與投資常是一線之隔,投資人想在股市獲利原就應戒慎恐懼,更何況是面對大起大落,不照常理出牌的妖股,對於看不懂的妖股走勢,多做不如少做,少做不如多看、多模擬,這樣股市之路才能走得長遠。

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