股票下跌時,你在尋找什麼?

▌指數個股都跌跌不休時…該做什麼?

當各國指數都從高檔下跌20%
定義上市場已經進入熊市
這時候,大家都還有做功課嗎?
是否針對自己的策略,持續執行
或者做好「偵察兵」角色繼續刺探市場

在Ben老師的課程上,每週必須交一項作業
選出市場中最強的個股 / 最弱的個股

「該怎麼定義強與弱呢?」
這是我心中的問題,也是許多學員想求救的
漲幅最多的就是強勢股嗎?
跌幅最深的就是弱勢股嗎?

或者,三大法人買進的就是強勢
也許,融資買進的就是聰明趨勢
可能,大股東增持就是波段強勢

從這個問題開始,想請問大家
你有沒有自己的「原則」來觀察市場的高低
或是客觀的角度來辨別個股的強弱

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巴菲特指標 = 股票總市值/GDP
他在2001年於富比士雜誌發表的
可以用來判別市場被高估或低估
當超過120%就是市場被高估了

不過近5年來,只有在2020年3月時
曾跌破120%,這兩年更是在200%以上
因此你也可以觀察到,巴菲特這幾年
持有大量的現金部位,直到中概股危機
直到通膨危機,才開始買進股票資產

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Stan Weinstein 史丹.溫斯坦
著有《多空操作祕笈》
他將股票分作四個階段

Stage1 / Stage2 / Stage3 /Stage4
大致上就底部、主升段、高檔盤整、主跌段
他在書中主要判斷的原則,就是30週均線
整個多空操作系統,都沿著30週來觀察

長期的投資者,可以在股價盤整上穿30週均線時
開始布局投入部位;波段的投機者,可以等回測
30週均線時,再找時機做買點規劃

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Mark 馬克 在《超級績效》系列書中
也很完整的寫下自己判斷股票強弱的方法

從基本面、題材、回測深度、收縮型態
一套從威廉歐尼爾蛻變升級的交易系統
讓他連續兩年拿下美國交易大賽冠軍
2021年以334%成績再次嚇破大家眼鏡

而他從2021年11月發布看空之後
就沒有再持有多方部位了

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巴菲特的老師班傑明.葛拉漢
在他的交易原則中,以一套煙屁股方法
也寫下很好的交易成績,這套方式
一直到2010年都交出年化報酬25%的成績
雖然近10年來沒有顯著成績,但長期來說是有效

而巴菲特的同門師兄 Walter Schloss
向來以逆勢交易聞名,自1955到2002年
他的合夥基金年複合報酬率16%累積1240倍

他的買進原則,以淨值比、負債比為觀察方法
他跟巴菲特不同的地方,是買進一大批股票
他也不永久持有股票,大約每四五年賣出一批

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所以,你是否有一套觀察市場的方法
我們暫且不稱呼這是一套「策略」
而是要讓自己知道,市場是冷的、熱的、冰的

目前台股在季線以上的股票有多少
目前台股淨值低於1的股票有多少
目前從高點修正多少%了呢
目前創52週高點的股票是什麼

巴菲特說,買進股票之後就放進保險櫃
你會怎麼看待自己的持股、看待大盤
你會怎麼對待自己的資產、投資方法呢

跟我們分享,你還在做的「觀察」吧

又或者,你還想要更進一步認識「強弱」
也可以跟Ben老師請教,這兩週老師有在粉專直播
歡迎大家一起繼續在市場中_修煉

作者:腸編
點石學院社群主編輯,喜歡撰寫動人好文
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