若說交易市場有什麼聖杯…？
那就是【正期望值】這個玩意了！
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在開啟這個「聖杯」前，要先請您思考一個問題：
若您聽到有人說…
「我近6個月年進行了約100筆交易，其中90筆都是賺錢的呢！厲害吧！」
「想不想學？勝率很高喔！我跟一位老師學來的~ 」
「好朋友一場，我免費教你^^」
遇到這樣的「好朋友」
您會怎看待他或回應他？
「佛心來的？這好朋友交定了？」
請注意！
如果您只聽到這麼片段的「資訊」就信了？
證明您還不懂交易！
您還不懂該如何評價交易的好與壞。
也不懂如何辨別市場上真真假假的訊息。
而我EGO我還並不打算給您台階下。
如果你說「老師，別誤解我啦！我並沒有信他啦！」
好。
但是，即便你不太相信，但是卻也無法精準地說明哪裡怪怪的，對吧？
那還是一樣不懂交易！
其實，想跟您說明的是
「期望值」這東西，是您交易一定要必備的重要知識！
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這件事只有「懂與不懂」，中間沒有灰色地帶。
似懂非懂就是不懂。
想在交易市場獲利，只有「把它搞懂」這一條路可走。
除非你懂，否則不懂「期望值」的你，
將注定不會獲利。
我指的是
長期下來
肯定不會獲利！
本篇分享，我們進入<交易聖經>【成功法則2/6：啟蒙】→信奉交易聖杯
這個聖杯就是【正期望值】
市場上大部分的人都在追逐「聖杯策略」，講白一點，就是在找一個勝率很高，且賠都賠很少的交易策略。
這確實是一個值得追逐的目標，但不能有不切實際的奢求。
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「賺多賠少」是可以被實踐的，但是「只賺不賠」那就是緣木求魚了。
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【期望值的公式】
期望值=(勝率*平均賺)-(敗率*平均賠)
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請讓我接著問您另一個問題：
「一個策略30%勝率的策略，會不會賺錢？」
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如果上面那個答案，您答錯了
那這個答案
請三思而後答XD
答案是：還要看其他因子而定。
正期望值
如上圖所示
如果勝率只有33%，但是每次可以平均賺3個單位；
而67%的敗率裡，每次平均賠1個單位。
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期望值=(33%*3)-(67%*1)=32%；
這個值大於0，因此這個策略是可以獲利的！
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這就是期望值的計算。
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除了平常我們在乎的勝率之外，
更要接著在乎賺錢的時候，平均賺多少、
賠錢的時候平均賠多少。
(在乎賺賠比)
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因此做為一位交易者，我們要養成在乎「整體期望值」的好習慣，而不單單只看「勝率」這單一參數。
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回到一開始的例子，
假設該位朋友其實並不具備之前文章提過的「破產風險」這個概念、
腦裡並沒有沒有「風控、停損」觀念；
這時，哪怕勝率再高…
給他90%的勝率好了，夠高吧？
但若他每次都平均賺1個單位，但一賠…
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就賠10個單位。
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期望值=(90%*1)-(10%*10)=-10%；得到的值小於0。
這代表即便勝率高達90%
結果仍是賠錢！
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只是可能還沒遇到罷了。
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【贏家的期望值思維】
因此從今天開始，我們要在乎「期望值」，使用「機率思維」。
若看到坊間文案提到勝率高達9成時，
我們必須接著思考他的平均賺、平均賠是多少，
尤其必須探究他的策略是否可以「總是嚴謹地」把虧損控制在一個單位。
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EGO我過往幾年不斷PO的個股範例
總是都這樣畫圖…
(以下是2017/11/7我的LINE@訊息裡的圖片)
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我都會在K線圖下方畫一條綠色線
這就是「先有停損點才有進場點」
當風險被清楚定義且正確的資控後
「平均虧損」就被控制在一個單位了
至於之後會漲多高？
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我信奉順勢交易的精神：「賺多少天決定、賠多少自己決定」。
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使用「順勢交易」的策略邏輯，有一個優點：
虧損可以總是控制；而獲利時，卻可以盡可能地大。
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讓我們再回到上面那個簡單的公式：
【期望值=(勝率*平均賺)-(敗率*平均賠)】
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一個好的順勢策略，一定會有一個嚴謹的停損設計，因此總是可以將虧損控制在1個單位，至於獲利…
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有時候趨勢來了、逮到了，到底行情會跑多遠，
順勢交易者並不預測，
只要行情沒有反轉打到停損，
那麼順勢交易者就會順著趨勢繼續持有部位。
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這時「平均賺」要怎填？
三不五時逮到數檔「賺賠比」大於10的機率都是有的。
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當我們依法操作策略買進，
運氣好遇到上漲，
且他上漲過程都沒跌破策略的停損，
那我們就可以順勢抱到漲幅不小的標的，
這就是我們所謂的「大賺」，
而我們當然希望盡可能常常遇到這樣的大賺(但事實上這並不容易)，
而這樣的大賺正可以彌補平常的許多小賠，且還有餘，
於是成為贏家。
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總而言之，交易的聖杯就是期望值，且要「正期望值」。
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今天看完的交易聖經跟EGO我舉的許多例子，
相信您對期望值有了更進一步的的概念，
以後您就不會只把焦點放在「勝率」這個單一參數，
您更會在乎他的賺/賠比，
也更會在乎這位朋友、這個策略的「破產風險」。
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千萬記得我們交易的價值觀：活下來，比什麼都重要！
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從期望值的概念來看
活的下來表示期望值是正的
那只要期望值是正的
就可以【對的事情重複做】=複利成長
那「獲利」，就是自然的事情了！
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期望值的概念與您分享到這邊^^
歡迎您在下方留言區給我一些回饋、留下您的心得感想。
若說交易市場有什麼聖杯…？
那大概就是【正期望值】了吧！
作者：Ego 葉韋辰
點石教育學院 主講師、前二線二星警官、《100張圖學會 順勢交易抱住飆股》作者
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