你認識順勢交易嗎？
就字面意義解釋
叫做順著趨勢交易

那趨勢容易發生嗎
每一次我們都能跟隨趨勢嗎

《順勢操作：多空策略實作指引》
第153頁的這張圖是整本書的菁華
作為解釋順勢交易一張圖就盡在不言中了

_____
首先，這是一張本金盈虧的次數分配表
X軸是以 0.25%為級距的交易績效
Y軸是發生的累計次數

第一0%在整張圖表的左側
且明顯向右延伸，最右側為4.5%以上的報酬

第二紅色框框，是-0.25%~0.25%
兩者相加的次數，佔了整個圖表的最大比例

第三圖表向左發展的極限就是-2%
也就是交易本金虧損至多來到2%

_____
這樣代表什麼意思呢？
在順勢交易中，第一原則就是
「控制虧損」，第二原則就是
不要違背第一原則…

因此作者的交易策略中，最大的結果次數
都落在「負0.5%到負0.75%」之間
有效的扼殺虧損於搖籃之中 ^^”

他的策略有42%賺錢、58%是賠錢的
再乘上績效表現來看，Ego的話來說，就是…

多數時候都是「小賺小賠」
也就是說趨勢都沒有走出大波段

統計表右側相對翹起來的More
也就是4.75%以上的厚尾現象
在整個22年的測試中，發生了15次
對績效產生了明顯的影響

你無法解釋原因但正是這樣的肥尾效應
讓順勢策略的績效能夠被向上拉升

_____

第一個綠色箭頭
代表2.5%的本金獲利
也是標準虧損額度的10倍

第二個綠色箭頭
代表5%以上的本金獲利
也是代表一個風險的20倍以上報酬

如果你有訂閱Ego專欄
這種情況，是不是就是策略選到的
合一、中天…，一檔個股創造30倍的風險投入
換句話說，你用本金1%作為風險買入
就能換回本金30%的獲利金額

這就是那肥美的肥尾效應
也正式順勢投資最奧妙的地方

不過作者也說了
22年裡頭，策略最多連續獲利為14次
但連續虧損呢…則是24次

想想當你連續虧損了24筆交易後
你還能理所當然的投入下一個買入訊號嗎？
如果不能，那就吃不到第25筆的獲利！

如果可以，那代表你知道並且能做到！

觀看更多：Ego讀後金句在此

作者：腸編
點石學院社群主編輯，喜歡撰寫動人好文
我們是點石教育學院，致力於「風控教育」，將點石教育理念與風控精神，持續推廣給市場投資者。
加入我們的學習社群：打造你的交易系統 https://lihi1.com/wQLIp/wp/