「長期主義」,一個投資人該有的重要心態。
有次Airbnb的CEO布萊恩和亞馬遜的 CEO 貝佐斯坐下來聊天,兩人談到自己共同的偶像巴菲特。
布萊恩就問貝佐斯:「你覺得巴菲特給過你最好的建議是什麼?」
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貝佐斯說,有一次我問巴菲特:「你的投資理念非常簡單,而且你是世界上第二有錢的人…為什麼大家不直接複製你的做法?」
巴菲特說:「因為沒有人願意慢慢地變富。」
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巴菲特說過很多關於投資的哲理,而「慢慢致富」更是經典。
關於慢慢致富,我們可以把它轉成「長期主義」來思考,那什麼是長期主義?(以下整理自得到APP)
- 「長期主義」如果有價值,那它就必須是一種方法,一條能確定地通向你想去的那個地方的道路。
- 「長期」這個詞就是一個很普通的方法:「盯住一個不變的東西,好做事。」
- 「長期主義」不是指我們堅持什麼長期不變,而是要去判斷什麼長期不變值得堅持。
- 「長期主義」不是堅持重複一件正確的大事,而是堅持改進一件件小事。
- 「長期」來看,在起初很長一段時間,你將看不到任何變化,但一旦累積的時間開始發酵,你會收穫一個奇蹟。
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從這內涵來看,我們知道有些股票投資人徹底誤解了「長期主義」的意思。
假設有某甲買了股票A,但是股價下跌了,他帳上賠錢了,怎麼辦?
放著不動。
因為「長期主義」告訴他,公司終究會成長?股價終究會漲回來?虧損到底了還是有機會反轉獲利?
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認真來說,確實有那機會漲回來,但也可能不會。
如果不會,那這筆交易就套住了、大賠了,某甲並未因為長期主義而收穫奇蹟。
如果漲回,那只是吞下了一顆包著糖衣的毒藥,因為他會以為這樣做是對的,那下次還是會遇到漲不回來而套牢大賠的可能。
這樣的錯誤心態,「長期」來看注定是輸家,這已經可以從市場多少輸家散戶的損益績效裡得到佐證。
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「長期主義」要擺在「對的事情」:賺多賠少
賺的時候要盡可能賺多,所以你不能急著賣掉;
賠的時候要盡可能賠少,所以你不能太晚賣掉。
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至於怎麼去實踐「賺多賠少」?
什麼狀況屬於「不能急著賣?」
什麼狀況屬於「不能太晚賣?」
這就是交易系統(交易策略)的工作了
所以「長期主義」更指導我們去建立自己的交易系統,進而依法操作、紀律交易。
但這件事很枯燥乏味,沒什麼激情,沒什麼好說嘴的。
你有辦法忍受「孤持」嗎?
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#是空手(不是叫你去放空XD)
作者:Ego 葉韋辰
點石教育學院 主講師、前二線二星警官、《100張圖學會 順勢交易抱住飆股》作者
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